第78章 思路是找低风险特征的大盘价值股（1/1）

思路是找低风险特征的大盘价值股

周末过去了，消息面是偏空的，但是有不少预测大盘要上攻，能吗？下周是5支。如此弱市环比却增加，你懂的。11月份的CPI下降0.5%，PPI同比下降3%。产品价格指数的下降表明产品没人买，CPI的下降表明消费极弱。米国又释放了鹰派言论，这是利空全球股市的，虽然欧美股市都上涨但是也是微涨。

而利好是部署了24年的经济工作，有11大看点。那么刺激消费被列入了真正的议事日程。但是，增加收入却是刺激消费的前提，股市能够上涨也是一个解决问题的办法，问题是摁着不让涨，这是根本所在。11月份的新能源车同比销售增长了39.8%，利好新能源概念。

3000点是障眼法，实际上不能只看到点位，要看懂点位背后的诸多的因素，说白了，为什么跌，为什么涨，为什么这个位置拉锯，还是有很多在点位背后隐藏的因素。这个不搞懂，回到3000点又如何，还是同样的结构性分化。包括如今热点的已经有了新一轮的切换动作，还是值得期待的。如今上证50一波连跌是最弱的，是最大的做空动力，而市场收复3000点，必然是这个指数最先止跌，其对指数自然是帮助最大的，因此这方面还是需要观察的。而当权重搭台之后，那么中小盘股才又会有机会，从而形成新的切换，这个过程是需要投资者认知到，明确主战场在哪里，以及观察哪些因素。

还是要认知到市场群体性因素，比如说宁指数、茅指数的新低，清晰地告诉，市场所处的环、的因素，这就能明白市场绝不是某一个行业，或者某只个股如何，是大环境使然。包括11月的平稳给予排名战冲刺机会；而12月则是应对年底结束，观察政策动向，准备来年因素的时候，以及行业新的展望。如今是“冰火两重天”，一方面，一批高位股的跳水，如近期连获反弹的品种也阶段性派发，同时为了给政策会议品种腾出空间，也导致短线品种的派发，另一方面，超跌品种开始活跃了，这也是很明显的，所以很多股民总是只盯着指数，而忽略热点切换的节奏，这才会导致策略方面的进退失据。

行业比较：下一阶段的思路是找低风险特征的大盘价值股。市场对现有政策预期的反应充分，业绩真空期行业可跟踪变化减少，新变化出现前配置策略仍以稳定资产为主，关注低估值、低负债和稳定现金流的资产。推荐：1）红利高股息：利率水平下降，具有低估值、高股息类股票的相对优势仍显着，推荐电力/高速公路/运营商/石化；2）大众品：估值十年以来最低且受益于中低收入群体收入改善以及平价消费趋势，推荐食品/乳制品/零食；此外，除大盘价值股外，中期看好受益于全球金融条件改善和行业周期回升的电子/医药。

投资主题和个股推荐：数据要素/ AI应用/智能汽车/产能出海。1）数据要素：推荐公共数据供给和运营商（保税科技/新点软件/深桑达A/久远银海）。2）AI应用：推荐具备内容创作优势的应用开发商（上海电影/腾讯控股）。3）智能汽车：推荐高阶智能驾驶产业链（伯特利/虹软科技）。4）产能出海：推荐汽车零部件（爱柯迪）/五金工具（巨星科技）/跨境电商（华凯易佰）。

周一的盘面看好是有点难，利好没等到，利空却空降。中长期看仍将是连续下跌。这个新搭建好的短期小平台能维持住横盘就很难，跳水仍然是大概率。