第405章 高位题材的分歧加剧，仍可择机寻找低吸机会（1/2）

高位题材的分歧加剧，仍可择机寻找低吸机会

回看周二，三大指数在上交易日时均集体收涨。盘面上风电设备、文化传媒、短剧游戏、农业、稀土永磁、粮食、中药、汽车整车等板块上涨，华为欧拉、数字货币、跨境支付、华为鲲鹏、It服务、华为昇腾、软件开发等板块回落。

在上交易日时共115股涨停，连板股总数42只，41股封板未遂，封板率为74%（不含St股、退市股）。板块上，风电、传媒、稀土、中药等板块涨幅居前，跨境支付、软件开发、鸿蒙概念、中船系等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。焦点股方面，高位股午后松动，双成药业、海能达一度打开涨停；北交所多只人气股大幅调整，昨30cm4连板的天马新材从涨停翻绿，股价翻10倍的艾融软件跌超20%。

科技股迎来分化，分支以轮动的形式走强。低空经济也同样分化明显，AI应用表现相对出色，盘中虽然半 导体\/芯片等硬核科技有所回流，但轮动就意味着持续性偏弱。北交所这边如期分析，艾融软件开盘 直奔跌停，但好在资金做出承接，但分歧仍未结束，

从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和工业富联分居二、三位；科创50EtF成交8.83亿位居第八位，这是该EtF近期首次上榜。

指数表现还能接受，下午科技华为高位分歧比较大带动一波跳水。金融情绪相对稳定。科技高位股一但不表态，补涨分歧就会随时来的。

从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，士兰微净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首，净流出金额近200亿。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，欧菲光净流出居首。

在周三时可能还会加剧。在上交易日时虽然两市无一跌停，但题材的轮动速度有点偏快，而且很多都是边缘题材，说明资金追涨意愿很弱，指数回落的可能性加大，

短期因受制较多，大势以震荡市看待，上方3350点附近是压力，下方如果回落至3200点以下则是买入时机。

个股方面大幅分化，全市场超3500只个股上涨，逾百股涨停，同时逾百股跌超10%。北证50指数跌超7%，北交所多只人气股大幅调整，股价翻10倍的艾融软件跌超20%，昨30cm4天3板的优机股份跌超22%，昨30cm4连板的天马新材从涨停翻绿；

高位股午后松动，双成药业、海能达一度打开涨停，人气股四方精创、凯旺科技、大宏立跌超10%。高位股与北交所的调整表明市场高风偏炒作开始受阻。

本轮首支十倍股的北交所金融科技股艾融软件在上交易日时跌超20%，对跨境支付以及鸿蒙概念等多个软件类热门方向构成负面冲击，四方精创等多股盘中跌超10%。

在上交易日时盘面个股的分歧明显加大，虽然在上交易日时市场仍有逾百股涨停。但部分高位题材亏钱效应开始释放。以昨日最为火热的北交所来看，在上交易日时北证50放量跌超7%，其中10倍股艾融软件单日跌超20%。低空经济同样冲高回落，中信海直在盘中触及涨停的背景下以绿盘报收，而莱斯信息、深城交等人气股跌超9%。无独有偶，鸿蒙概念同样遭遇分歧下挫，核心标的润和软件、软通动力双双跌超8%。

在几大热门主线出现分歧之际，大金融、消费等权重方向出现资金回流，天风证券、恒银科技两只10厘米高位人气股双双涨停。10厘米高位股成为资金回流的主要方向，也印证目前市场的分歧开始显现，对资金的风险偏好形成压制。

如果在周三时是向下强波动，即使在周三时弱势回落一下，后面还有震荡冲高机会，反弹周期可能达到5-7天。近期观点没变，短期震荡反弹1周左右，总的上涨周期应有64天，并可能达到半年左右，如果后期小概率出现再次快速拉升，上涨周期可能会明显缩短，但至少也应该有30天左右。

板块方面，??午后农业、食品、黄金等防御类板块有所活跃。短线方面，连板股走势分化，逾20只个股涨停晋级，晋级率接近50%，近10只昨日涨停个股跌超10%，主要是北交所连板股。

??算力\/华为方向：四川长虹5连板，川润股份7天6板，深康佳A、麦格米特均 3连板，智度股份、嘉环科技均2连板，天津普林4天3板，天音控股3天2板，天龙集团、瑞德智能均20cm，铭普光磁、兆驰股份、鸿博股份、远东股份、沃尔核材、云内动力、创维数字等均涨停。

消息上：1、英伟达cEo黄仁勋最近表示，对下一代人工智能GpU blackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品第四季度将带来数十亿美元的收入。2、英伟达官网发布最新文章，为开放计算项目（ocp）贡献Gb200 NVL设计，涉及公司包括国内公司。